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资产证券化政策与实务高级研修班

地点 周期/天 时间 费用 状态 报名
北京市 4 2015.06.10-06.14 ¥4800.00 已结束
北京市 4 2015.07.08-07.12 ¥4800.00 已结束
北京市 4 2015.08.12-08.16 ¥4800.00 已结束
北京市 4 2015.10.28-11.01 ¥4800.00 已结束
北京市 4 2015.12.16-12.20 ¥4800.00 已结束

课程背景

北京国家会计学院、中关村互联网金融研究院、国培机构重磅推出 

新“国九条”强调,未来三十年,中国的金融深化将体现为资本市场在深度和广度上的全面发展,强调以直接融资的方式服务实体经济。由此,资本市场的金融工具创新,作为金融服务实体经济的重要手段,已经越来越受到市场的关注。如何盘活存量资产,服务经济结构调整和转型升级,我国金融政策制定者和证券监管部门做出了许多努力和尝试。

当前,中国的经济面临许多问题。地方政府融资平台的长期建设项目投资,导致金融市场流动性紧张;利率管制催生影子银行,推高民间借贷资金成本;商业银行的贷款歧视,使得中小企业融资难、融资成本高企;大型国企资金来源单一,资产负债率已达监管上限;银行类金融机构的期限错配,导致银行系流动性风险和利率风险。

资产证券化,作为一种结构性资产融资手段,对于解决上述问题能够提供帮助。

证券化能够给企业带来的好处主要有:⑴降低融资成本。基础资产与企业风险相隔离,从而获得更高的信用评级;⑵优化财务状况。表外证券化融资可优化企业财务杠杆、满足资产负债率要求;⑶增强资产流动性。提前收回流动性,解决银行类金融企业“短存长贷”问题。⑷融资规模灵活。融资规模由基础资产的预期现金流决定,不受企业净资产限制。

2014年11月19日,中国证监会发布《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》及配套《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》;2014年12月24日,中国基金业协会发布《资产支持专项计划备案管理办法》及配套《资产证券化业务基础资产负面清单指引》、《资产证券化业务风险控制指引》,2015年将迎来资产证券化业务的春天。

本课程的培训目标

  • 资产证券化的环境与背景分析:国际标准、历史沿革与中国实践;来自金融市场的影响因素,及其风险识别;

  • 基础资产的选择标准和选择方法,即,什么样的资产可以被用来证券化以及如何证券化;

  • 证券化的会计处理、出表和不出表对于企业的意义;

  • 法律和会计上对于真实出售的不同界定以及继续涉入的认定标准;

  • 证券化的税收前沿问题;

  • 证券化的现金流归集中产生的税收筹划;

  • 3A评级的认定标准以及评级关注的重点;      

  • 证券化的结构方法,即,内部增信和外部增信的选择等。 

培训时间

期数

报到时间

培训时间

结束时间

培训地点

第一期

2015年6月

2015年6月11日-14日

2015年6月14日17:00

 北京国家会计学院

第二期

2015年7月

2015年7月9日-12日

2015年7月12日17:00

 北京国家会计学院

第三期

2015年8月

2015年8月13日-16日

2015年8月16日17:00

 北京国家会计学院 

第四期

2015年10月

2015年10月28日-11月1日

2015年11月1日17:00

 北京国家会计学院 

第五期

2015年12月

2015年12月16日-12月20日

2015年12月20日17:00

 北京国家会计学院 

培训对象

  • 公用事业企业的相关业务负责人(BT施工企业、发电企业、水电煤气暖气供应企业等)  

  • 具有收益权企业的相关业务负责人(港口、航空港、路桥收费企业等)

  • 银行业金融机构相关业务负责人

  • 保险公司、保理公司

  • 融资租赁公司、小贷公司、互联网金融P2P平台公司的相关业务负责人      

  • 为资产证券化业务提供服务的中介机构,会计师事务所、律师事务所、税务师事务所、资产评估师事务所、信用评级公司、信托公司、基金公司、商业银行      

  • 具有证券化需求的其它行业财务人员

  • 大专院校金融、会计、财务管理专业教师

培训方式

采用“交易所研究团队政策解读”、“投资银行专家实务讲解”、“律师与会计师互动式研讨”“证券化成功企业经验分享”的专题讲解方式,并辅以结构式研讨等互动的交流方式进行。

培训内容

模块一:资产证券化的最新政策解读

  • 资产证券化的市场环境与历史沿革——国际经验与中国实践

  • 资产证券化的最新法规梳理与解读

  • 从《物权法》《合同法》解析物权、债权与收益权等法律权益的异同以及对证券化的影响

  • 基础资产选择与资产池的构建和管理

  • 特殊目的载体(SPV)的组织形式与角色承担

  • 与资产证券化相关的法律风险规避:债权让与、SPT模式、基础资产的“真实出售”等      

模块二:资产证券化的原理、结构设计与创新

  • 资产证券化的交易结构设计:风险隔离、优级/次级分层结构、信用触发机制;过手架构与支付架构的异同比较      

  • 资产证券化的核心原理讲解:基础资产现金流的归集与管理、重新安排与分配

  • 证券化的内部信用增级:交易结构的设计与信用增加方法选择

  • 证券化的外部信用增级:第三方机构的比较,信用缓释工具的选择

  • 证券化产品的定价方法、中外主流定价模型比较及其影响因素分析

  • 资产证券本金和利息的偿付机制

  • 资产证券化创新模式实战案例讲解

模块三:资产证券化的会计和税务处理

  • 资产证券化相关会计准则政策讲解

  • 资产证券化的财务判断与会计确认

  • 资产证券化的信息披露与报表合并

  • 证券出表的权衡以及对企业财务报表的影响

  • 发起人、SPV的税务问题

  • 资产证券化业务如何进行税务筹划

模块四:资产证券化的信用评级

  • 债权类资产的信用评级

  • 收益权类资产的信用评级

  • 支付机构的信用评级

  • 交易所债券市场信用评级制度

  • 信用评级与证券化产品定价

  • 信用评级与证券化产品增信

  • 资产证券化的信用评级风险

本项目案例(包括但不限于):

1.东证资管--阿里巴巴6号专项资产管理计划

2.中和农信2014年第一期公益小额贷款资产支持专项计划

3.银河金汇--瀚华小额贷款资产支持专项计划1号

4.中信华夏苏宁云创资产支持专项计划

5.海印股份信托收益权专项资产管理计划

培训班学员增值收益

  • 建立学员微信沟通平台,学员人脉分享

  • 建立项目案例库,学员业务经验分享

  • 资产证券化政策追踪,管理层动态分享

  • 建议与意见深度挖掘,结构化研讨、头脑风暴的成果收集整理,学员智慧分享

结业及考核

完成全部课程,经考核合格,由北京国家会计学院统一颁发结业证书。

报名及培训费用

1、本期培训班自通知发出之日起开始报名, 学员培训费人民币4800元/人,含注册费、教材资料费、培训费、证书费)。

2、在北京国家会计学院举办的培训可提供食宿。就餐为自助餐,收费标准为105元/人天。住宿条件为单人标准间,收费标准200元/人天。(住宿费用含游泳、健身、净娱乐、宽带上网等费用)。

特别提示:如因报名人数不足开班人数要求,举办方有权取消该班,并在开班前三天告知,对学员已缴纳的培训费用,予以全额退还,但不承担任何赔偿。对任何因信赖该班可以如期举行而导致的任何直接、间接损失,包括但不限于差旅费损失、误工费损失等,举办方均不承担法律责任。

报名方式

邮箱:zhengquanhua@139.com。

电话:010-82103203,传真:010-82103225,联系人:优老师

本项目招生机构:北京国培创新教育咨询有限公司

附件

北京国家会计学院位于温榆河畔、顺义天竺开发区,距首都机场3公里、东直门16公里。从市内方向到学院:

公交车:东直门,乘坐850路(或955路),在“天竺花园”站下车,换乘“顺27路”,在“国家会计学院站”下车;

地铁:于市区换乘地铁15号线,于国展站下车,打车至学院2公里可达;

出租车:走机场高速,杨林大道出口下,沿北京国家会计学院路标指示,行驶约500米即可到达;

首都机场到学院的出租车费30元以内(含高速费);地铁国展站至学院出租车费用15元左右,北京站到学院出租车费80元左右;北京西站到学院出租车费120元左右。



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